利益相关：腾讯分的我没卖，自己又买了一点儿，一共420股，股价如果进一步下跌，有闲钱会继续买入。
美团是一家真正的互联网公司，是一个平台，链接商户，骑手和用户，他的手续费对商户来说是一种广告费，这就是商户总抱怨美团抽成太高却离不开的原因，这些商户除了一些连锁企业，其实依靠自己是做不起广告的，一个商场里自带流量的连锁企业租金低（甚至有免租期），位置好，美团本质也是这样。
对于骑手，不是美团雇佣了骑手送外卖，而是美团利用了互联网，发掘了用户的需求，自己作为平台把这种需求（服务）作为一个生意提供给骑手，骑手本质上是一个小生意人，所以骑手的生产工具（交通工具，服装，劳动工具（手机，充电宝）都是自己提供的，最明显的就是办公空间（提供免费座位的商家和马路等公共空间）都是自己找到的，所以让美团给骑手交社保相当于让菜场给摊主交社保，当然这是一个投资的风险点，不过在美团创造（对，就是创造的）这么大就业，尤其是大量青壮年就业的时候，我觉得不会出这么昏聩的政策，尤其是现有经济条件下，那些一厢情愿要美团给骑手上社保的人，可以问问骑手自己要不要上社保，问问骑手为什么不去风吹不着雨淋不到的工厂去享受有社保的工作。在现阶段骑手就是一份有尊严的工作，不相信的可以观察、近距离的接触骑手的生活。
对于用户来说，美团就是提高了自己的生活质量，那些说为啥不自己做的人不是美团的用户，一两个人的生活自己做的金钱和时间成本和这些人想象的不一样，更不要说美团买药等服务。经常有人说没有美团一样有外卖，那成本呢？半径呢？时效呢？就一个简单的，你让客户手机里要存多少商家的电话？遇到杀熟怎么处理？
对于投资者来说傲慢真是天敌，不思考，不观察，不看年报（我也没咋看）真不行。现阶段不是骑手没社保，而是从事类似工作的人都没有社保，这件事不是简单的提高外送费那么简单的，因为用户只能出的起这么高的外送费，用户自己的收入也是廉价的外卖费（不敢明说）。
愿意不愿意，互联网已经改变了我们的生活，这就是现实，在这个现实基础上我们谈$美团-W(03690)$有没有投资价值：现金流是不是可持续的，商业模式短期会不会被颠覆，究竟有没有护城河，护城河有多宽，现在的股价是不是低估的…，这才是投资之道。
今天又体验了一次美团买药，真的很方便，出门前发现要带的药没有了，带着行李去，和坐车的路不顺路，要带着行李走来走去。买完药再回家取行李也麻烦，直接美团买药，二十分钟不到送到，什么都不耽误，药价也没比药店直接买贵多少，完全可接受。